Далеко не все инвесторы активно торгуют на бирже и ежедневно следят за динамикой своих активов. Многие выбирают долгосрочную стратегию, которая не приносит доход сразу, но позволяет заработать на длительном промежутке. Срок может быть в несколько лет или десятилетий, а иногда вложения бывают настолько долгими, что переходят по наследству следующим поколениям.
Выясняем, чем привлекает инвесторов долгосрочная стратегия, в чем ее преимущества и как собрать крепкий портфель на годы вперед.
Стратегии инвестирования: долго и коротко
Стратегию инвестирования определяет то, как долго инвестор удерживает свои активы. Краткосрочные инвестиции направлены на то, чтобы выбрать актив, который быстро покажет рост. Задача таких вложений — получить доход за короткий промежуток времени. Потому отрезок между покупкой и продажей может колебаться от нескольких минут до месяца.
Инвесторы, которые выбирают краткосрочную стратегию, максимально погружены в жизнь рынка. Они постоянно следят за динамикой активов, рассчитывают возможную прибыль, покупают и продают, реагируя на любые рыночные колебания. Такая стратегия подходит людям, которые готовы посвящать торговле на бирже по несколько часов каждый день и быстро принимать решения.
У долгосрочной стратегии другая задача: подобрать и удерживать активы, которые позволят капиталу расти в длительном промежутке. Минимальный отрезок времени при таком инвестировании обычно составляет около года, а максимальный не ограничен.
Стратегию инвестирования определяет то, как долго инвестор удерживает свои активы
Игра «вдолгую» не ждет от инвестора постоянного внимания к активам. Зато требует терпения, так как в отличие от краткосрочных вложений не приносит доход сразу же. Владельцу долгосрочного портфеля важно не поддаваться эмоциям, не реагировать на быстротечные рыночные тренды и неуклонно следовать своей цели.
Выбирать стратегию следует лишь тогда, когда инвестор сформулировал для себя инвестцель — результат, который он планирует получить от вложений. Долгосрочные инвестиции подходят тем, чьи инвестцели относятся к дальним горизонтам. Целью может стать, например, накопление определенной суммы к пенсии, чтобы обеспечить себе достойную старость.
Стратегию инвестирования определяет то, как долго инвестор удерживает свои активы
Активы на длительный срок
Для портфеля инвестора, который придерживается долгосрочной стратегии, можно выбирать активы различного класса. Это могут быть:
АКЦИИ
У этого инструмента высокий потенциал роста, однако инвестору стоит внимательно подходить к выбору компаний-эмитентов. Разумно отдать предпочтение крупному бизнесу с долгой историей на рынке. Даже в случае рыночных потрясений гиганты своей отрасли, скорее всего, смогут восстановить позиции, что позволит инвестору не потерять доход на длинном промежутке времени. Для большего разнообразия в портфель иногда включают акции компаний с меньшей капитализацией в умеренном количестве. Впрочем, с ними связан больший риск, к этому важно быть готовым.
ОБЛИГАЦИИ
Облигации с постоянным купоном считаются одним из самых малорисковых инвестиционных инструментов, чью доходность легко предсказать, если держать бумаги до погашения. Многие инвестиционные советники считают облигации оптимальным выбором для долгосрочного портфеля. Облигации преимущественно выбирают консервативные инвесторы, они не готовы рисковать. При этом бумаги такого класса могут включать в свои портфели инвесторы с умеренным и даже агрессивным риск-профилями.
ЗОЛОТО
Драгоценные металлы, как актив, часто встречаются в долгосрочных портфелях. Это связано с тем, что золото традиционно показывает стабильный рост на долгой дистанции, что позволяет инвестору смягчить последствия проседания других, более высокорисковых активов. В дополнение к золоту продвинутые инвесторы иногда покупают платину или серебро — еще два металла, традиционно дорожающие в случае рыночных потрясений. В момент неблагоприятной экономической ситуации драгоценные металлы часто идут наперекор рынку и дорожают, пока, например, акции падают в стоимости.
НЕДВИЖИМОСТЬ
Квадратные метры позволяют диверсифицировать портфель. Такой актив не актуален для инвесторов с краткосрочными целями, ведь сиюминутный доход от сдачи в аренду не так велик. При долгосрочной стратегии инвестор может копить арендную плату, из чего через несколько десятилетий соберется значительный капитал, а также реинвестировать арендный доход в другие инвестиционные инструменты.
Преимущества долгосрочного инвестирования
Одно из главных преимуществ долгосрочного инвестирования — экономия времени. Инвестору не приходится постоянно следить за своими активами, тратить много часов на их микроменеджмент. Для такой стратегии характерен принцип «купить и держать», который не подразумевает активных действий со стороны инвестора.
Однако совсем не обращать внимания на свой портфель — не лучшая практика. Рынок переменчив, на нем отражаются глобальные экономические и политические события, что, в свою очередь, влияет на характеристики активов. Происходят и события, связанные с отдельными секторами или компаниями: новый налог либо введение пошлин может сократить прибыльность целой отрасли, а слабая финансовая отчетность — привести к временной просадке акций отдельно взятого эмитента. В таких случаях важно сохранять хладнокровие, чтобы дать оценку тому, как это может сказаться на бумагах в долгосрочной перспективе.
Кроме того, со временем сам портфель может стать несбалансированным, например, в нем начнут преобладать акции компаний из одной отрасли. По этой причине долгосрочный инвестиционной портфель требует ребалансировки — регулярного пересмотра структуры. Некоторые предпочитают избавить себя от подобных волнений и вложиться в паевые фонды. В них ребалансировкой занимаются профессиональные управляющие. Например, в ОПИФ «Перспективные вложения» под управлением управляющей компании ПСБ* это происходит раз в квартал или чаще.
Долгосрочные инвестиции не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка
Эксперты «ПСБ Благосостояния» рекомендуют проводить ребалансировку один раз в несколько месяцев. В ходе такого пересмотра стоит обратить внимание на соотношение акций и облигаций, разделение по отраслям и инструментам, валютную структуру портфеля. Необходимо учесть и рыночную ситуацию, например, проанализировать, какие секторы экономики становятся более перспективными, а какие теряют позиции. Все это позволит грамотно распределить доли в портфеле, сократить возможные риски и не упустить новые выгодные инструменты.
Долгосрочные инвестиции не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка. Ни один инвестиционный инструмент не лишен рисков полностью, а значит, может показать отрицательную динамику. Успех краткосрочной стратегии напрямую зависит от таких потрясений, а для игры «вдолгую» временные падения котировок не так критичны. Если активы подобраны верно, то на длинной дистанции они имеют все шансы выйти в плюс, а инвестор — достичь финансовых целей.
Преимущество долгосрочного инвестирования — экспоненциальное увеличение капитала за счет процентов на ранее полученные проценты. Это возможно при условии реинвестирования, если инвестор не тратит, например, дивиденды с акций или купоны по облигациям, а вновь покупает на них активы. В таком случае первоначальный капитал сможет расти быстрее — на этом построен принцип сложного процента.
Долгосрочные инвестиции не подвержены негативному влиянию краткосрочных колебаний рынка
Как собрать портфель: 5 рекомендаций
Начинать
постепенно
Инвестору, который только приступает к созданию инвестиционного портфеля, разумно остановить выбор на самых понятных и простых инструментах. Со временем можно приобретать новые знания и опыт и пробовать диверсифицировать портфель за счет более сложных активов.
Диверсифицировать
Не стоит перегружать ни одну из позиций своего портфеля. Эксперты «ПСБ Благосостояния» советуют приобрести ценные бумаги от пяти до 15 компаний из разных секторов. Валюта, недвижимость, драгоценные металлы также разнообразят портфель.
Грамотно выбирать эмитентов
Важно обращать внимание не только на то, как давно компания-эмитент присутствует на рынке. Долгосрочное инвестирование в бумаги отдельных эмитентов требует от держателя портфеля фундаментального анализа — оценки позиций на основе различных факторов, которые влияют на стоимость бизнеса. Для этого важно уметь читать и анализировать финансовые отчеты компаний. Чем внимательнее инвестор подойдет к выбору эмитентов, тем выше шансы получить в свой портфель по-настоящему доходные инструменты.
Определиться с риском
Инвестору важно понять свой риск-профиль, то есть уровень терпимости к риску. Он может быть консервативным, умеренным и агрессивным. В зависимости от риск-профиля выстраивается будущая стратегия в составлении инвестиционного портфеля. Например, у консервативного инвестора будет больше защитных активов — золота и облигаций федерального займа с постоянным купоном. Агрессивный инвестор сможет включить в свой портфель больше рискованных инструментов: акций, фьючерсов или криптовалюты.
Постоянно учиться
Разобраться во всех нюансах долгосрочного инвестирования непросто, особенно новичку. Чтобы не бояться таких словосочетаний как «ребалансировка активов» и «фундаментальный анализ», важно постоянно повышать уровень инвестиционной грамотности.
В этом поможет «Школа инвестора» ПСБ. Поставить цель, определить риск-профиль, выработать привычку вкладывать деньги в активы — образовательная программа позволит сделать первые шаги в инвестировании и собрать диверсифицированный портфель активов.
Курсы «Школы инвестора» ПСБ рассчитаны на людей с разными целями и возможностями. А курс «Паевые фонды» объяснит, как спасти сбережения от инфляции и сформировать подушку безопасности.