В 2025 году для частных инвесторов изменится шкала налогообложения доходов от инвестиций.
Как было раньше: до 2024 года включительно инвестор платил НДФЛ по ставке 13% с годового дохода до ₽5 млн и 15% с превышения этой суммы.
Как будет теперь: инвестор будет платить НДФЛ по ставке 13% с годового дохода ₽2,4 млн, а все, что выше, будет облагаться налогом 15%.
Эти изменения повышают актуальность вопроса налоговых льгот и вычетов, которые позволяют легально снизить налоговую нагрузку. Изучим, какие преференции остаются у частных инвесторов и какие вычеты можно использовать для уменьшения налоговой базы.
1. Вычеты индивидуального инвестиционного счета нового образца — ИИС-3
- Индивидуальный инвестиционный счет третьего типа (ИИС-3) ввели в России в начале 2024 года. Этот ИИС по сути объединяет вычеты, предусмотренные для предыдущих типов индивидуальных счетов — ИИС-1 и ИИС-2. По нему можно получать сразу две налоговые льготы:
- налоговый вычет с внесенных средств;
- вычет на инвестиционный доход при закрытии счета.
Налоговый вычет на взнос позволит вернуть от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. в год в зависимости от размера основного дохода и применимой ставки НДФЛ: от 13 до 22%. Максимальный размер вычета по инвестиционному доходу ограничен ₽30 млн за весь срок владения. Для получения налоговых льгот по ИИС-3 придется не закрывать счет и не выводить с него деньги в течение нескольких лет, минимальные сроки владения будут увеличиваться поэтапно: пять лет для счетов, открытых в 2024–2026 годах, и до десяти лет с 2031 года.
На практике оба вычета работают следующим образом. Если в 2024 году инвестор открыл ИИС-3, то ежегодно в качестве налогового вычета с внесенной суммы он может получать до ₽52 тыс. при ставке НДФЛ 13%, или ₽260 тыс. за пять лет владения. Когда в 2029 году инвестор закроет ИИС-3, продержав его все те же пять лет, он сможет освободить от НДФЛ полученную прибыль до ₽30 млн.
2. Вычеты индивидуальных счетов старого образца — ИИС-1 и ИИС-2
Если инвестор открыл ИИС-1 или ИИС-2 до 2024 года и продолжает им владеть, то он все еще сможет пользоваться преимуществами этих счетов.
Для ИИС-1 это вычет на взнос, для ИИС-2 — вычет на доход по операциям с ценными бумагами. Первый счет аналогично ИИС-3 позволяет вернуть от ₽52 тыс. до ₽88 тыс. в год в зависимости от размера основного дохода и применимой ставки НДФЛ, а с помощью второго можно освободить от НДФЛ прибыль с инвестиций без ограничений на объем этой прибыли. Вскочить на подножку уходящего поезда уже не получится: на новые счета ИИС эти правила не распространяются. Но для тех, кто давно инвестирует с помощью ИИС, это хорошая новость: старые нормы налоговых вычетов продолжают действовать. Кроме этого, ИИС старого типа можно быстро трансформировать в ИИС-3, а срок владения старым засчитается в новом, правда, не более трех лет.
3. Вычет за долгосрочное владение
Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) освобождает от налога на прибыль при продаже ценных бумаг, которыми инвестор владел более трех лет. Вычет касается только положительного финансового результата от продажи или погашения бумаг и не применяется к купонам, дивидендам, фьючерсам, опционам или валютным операциям.
ЛДВ распространяется только на ценные бумаги, обращающиеся на бирже и приобретенные с 1 января 2014 года. С 2025 года льгота начнет действовать исключительно для ценных бумаг, выпущенных российскими эмитентами или компаниями из стран ЕАЭС: Белоруссии, Казахстана, Армении и Кыргызстана. При продаже ценных бумаг из других стран в 2025 году вычет уже не будет доступен, даже если бумаги находились в собственности более трех лет. Но если успеть продать иностранные ценные бумаги до 31 декабря 2024 года, вычет все еще можно получить.
Сумма, которая может быть освобождена от налога, составляет ₽3 млн за каждый год непрерывного владения ценной бумагой. Например, если инвестор купил акции за ₽1 млн и продал их в полном объеме через четыре года за ₽5 млн, то положительный финансовый результат составит ₽4 млн (разница между ценой продажи и покупки). При этом доступная сумма накопленного вычета составит ₽12 млн — по ₽3 млн за каждый год из четырех лет владения. Это позволит полностью избежать уплаты НДФЛ с этой сделки, налог в нашем примере будет равен нулю.
Сумма, которая может быть освобождена от налога, составляет ₽3 млн за каждый год непрерывного владения ценной бумагой
ЛДВ не применяется к ценным бумагам, находящимся на ИИС. Однако если бумаги с ИИС перевести на брокерский счет и продать их до конца 2024 года, будет действовать ЛДВ. Лайфхак в том, что срок владения будет считаться с момента покупки на ИИС. С 2025 года льготу на такие бумаги тоже отменят — независимо от того, когда они были переведены. Важно учитывать, что при досрочном выводе с ИИС инвестору придется вернуть уже полученные вычеты на ИИС.
Сумма, которая может быть освобождена от налога, составляет ₽3 млн за каждый год непрерывного владения ценной бумагой
4. «Пятилетняя» льгота
«Пятилетняя» налоговая льгота похожа на ЛДВ: она позволяет избежать налога на доход, если акции находятся в собственности более пяти лет. Но в отличие от ЛДВ она освобождает от налогообложения весь доход, а не его часть. Облигации и паи фондов не подпадают под эту льготу.
Есть у «пятилетней» льготы и приятная особенность: в настоящий момент у нее нет предельного лимита на сумму освобождаемого дохода. Лимит появится только в 2025 году и составит ₽50 млн. Это выгодно по сравнению с льготой на долгосрочное владение, которая ограничена доходом в ₽3 млн за каждый год владения.
Для применения «пятилетней» льготы бумаги должны быть в собственности инвестора непрерывно пять лет, активы эмитента должны не более чем на 50% состоять из недвижимости в России. Если бумаги переданы в заем или проданы по договору репо, срок владения прерывается и начинает отсчитываться заново после их возврата.
При этом перевод акций между своими счетами у разных брокеров или со счета в регистраторе на брокерский счет не прерывает срок владения. Иными словами, если перевести уже купленные акции на только открытый счет в ПСБ от другого брокера, инвестор сохранит право на «пятилетнюю» льготу.
5. Льгота для бумаг инновационного сектора
Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами высокотехнологичных компаний (ЛДВ-РИИ) относится к акциям, облигациям и паям фондов высокотехнологичного сектора.
Для получения льготы необходимо, чтобы акции были приобретены позднее 1 января 2015 года, а облигации и паи — позднее 8 декабря 2016 года, находились в непрерывном владении не менее года и относились к ценным бумагам, обращающимся на бирже. ЛДВ-РИИ применяется к доходам от продажи, но не включает дивиденды и купонные выплаты.
Льгота не может быть использована в рамках ИИС. Перечень бумаг высокотехнологичного сектора находится на сайте Мосбиржи, при желании отбирать активы можно на основе этого списка.
6. Перенос убытков
Чтобы снизить налоговую нагрузку, можно перенести убытки прошлых лет на прибыль от инвестиций. Например, если в 2024 году инвестор получил прибыль, а в 2023 году у него были убытки, он может уменьшить налог на прибыль 2024 года за счет убытков 2023-го. В обратную сторону этот механизм не работает: если в 2023 году была прибыль, а убытки возникли в 2024 году, то прибыль 2023 года не может быть уменьшена. Убытки переносятся по порядку, сначала зачитывают самые ранние. Например, если убытки были в 2020, 2021 и 2022 годах, а в 2023 году получена прибыль, то сначала учитывается только убыток 2020 года.
Инвестор может перенести убытки по ценным бумагам и производным финансовым инструментам, таким как опционы или фьючерсы. Но для переноса они должны обращаться на бирже; если инструменты куплены на внебиржевом рынке, то перенести убытки по ним не получится. Важно, что убытки по ценным бумагам и производным финансовым инструментам переносятся отдельно друг от друга.
Убытки по ИИС нельзя перенести, а убыток на обычном брокерском счете нельзя учесть при расчете налога на доходы по ИИС. Механизм применяется только к убыткам, полученным начиная с 2010 года.
И последнее важное условие: для переноса убытков у инвестора есть десять лет. Если убыток был зафиксирован в 2013 году, то последний год для его переноса — 2023-й. Зачесть его в декларации за 2024 год уже не получится.
7. Сальдирование убытков
В конце каждого года брокеры рассчитывают налог на основе финансового результата клиента. Налог начисляется только на фактическую прибыль от продаж: из доходов вычитаются расходы на приобретение ценных бумаг. Акции, которые к концу года еще не проданы, не учитываются в расчете налогов, поскольку они еще не принесли реализованной прибыли или убытков.
При наличии прибыли от сделок за год можно уменьшить налоговую базу с помощью сальдирования убытков. Например, если некоторые акции в портфеле подешевели, можно продать их с убытком, чтобы уменьшить общий финансовый результат и, соответственно, итоговую налоговую сумму.
Допустим, инвестор вложился в акции двух компаний: одна принесла доход в ₽50 тыс., а по другой результат оказался отрицательным — убыток в ₽20 тыс. При сальдировании налогооблагаемая база уменьшится на сумму общего убытка, это значит, что налог можно будет заплатить с разницы 50 и 20, то есть с ₽30 тыс.
На ИИС убыток в конце года не фиксируют, потому что налоговая база на ИИС формируется только при закрытии счета или выводе средств.
При наличии прибыли от сделок за год можно уменьшить налоговую базу с помощью сальдирования убытков
Можно провести сальдирование убытков между счетами нескольких брокеров. Например, если инвестор через брокера A получил прибыль, а через брокера Б понес убыток, то в следующем году Федеральная налоговая служба (ФНС) может сделать перерасчет налога с учетом убытка, но для этого инвестор должен самостоятельно подать декларацию 3-НДФЛ и указать понесенный убыток.
Сальдирование возможно только для финансовых результатов по сделкам с ценными бумагами и производными инструментами, такими как опционы и фьючерсы. При этом убыток от продажи акций или облигаций может уменьшить налогооблагаемый доход от сделок с производными финансовыми инструментами, но, как и в случае с переносом убытков, для этого инструменты непременно должны обращаться на бирже. Не подлежат сальдированию дивиденды; налог на них нельзя вернуть, даже если инвестор понес убытки по другим операциям. Результаты операций на ИИС учитываются отдельно, и их нельзя объединить с операциями по обычным брокерским счетам.
При наличии прибыли от сделок за год можно уменьшить налоговую базу с помощью сальдирования убытков
Кому поручить расчеты
Применение налоговых льгот и вычетов требует особой внимательности: не все из них можно комбинировать, а для максимальной выгоды часто необходимы точные расчеты. Если стоит задача оптимизировать инвестиции и грамотно воспользоваться доступными налоговыми преференциями, стоит обратить внимание на «ПСБ Благосостояние». Команда экспертов этого сервиса поможет определить наиболее выгодные стратегии, адаптированные к индивидуальным целям.
В «ПСБ Благосостоянии» можно найти широкий спектр инвестиционных решений, которые учитывают одновременно текущие тренды и налоговые льготы. Здесь можно получить индивидуальную консультацию, связанную с использованием налоговых преимуществ в отношении прошедших лет, даже если инвестор прежде работал с другим брокером. А новые вложения можно сразу совершать, держа в уме будущие расчеты — об этом позаботятся квалифицированные специалисты «ПСБ Благосостояния».