Тема инвестиций требует внимания, времени и навыков. Определить свои инвестцели, риск-профиль и стратегию — это лишь половина дела, далее необходимо грамотно сформировать портфель. На помощь в этом может прийти управляющая компания. Преимущество работы с ней в том, что самому инвестору не нужно постоянно изучать ситуацию на рынке — для этого есть команда специалистов.
Как выбрать управляющую компанию
Первое, на что нужно обратить внимание при выборе управляющей компании, — это надежность. Для управления активами необходима лицензия Банка России. Проверить ее наличие можно на официальном сайте регулятора.
Второй важный критерий — совокупный объем активов под управлением компании. Большие объемы означают, что много инвесторов доверяют ей свои средства. А это, в свою очередь, говорит о большом количестве партнеров и агентов, которые сотрудничают с управляющей компанией.
Третий критерий — это команда. Стоит поинтересоваться опытом и квалификацией людей, которым инвестор планирует доверить свои деньги.
Как выбрать брокера
Если инвестор готов самостоятельно принимать решения, тратить время на изучение рынка и инструментов, то стоит выбирать не управляющую компанию, а брокера.
Брокер — это посредник, который нужен для проведения операций. Он открывает инвестору специальный счет, по его просьбе покупает и продает ценные бумаги. Брокер следит за тем, сколько бумаг куплено, ведет учет расходов инвестора, считает прибыль и в качестве налогового агента уплачивает налоги.
Как и в случае с управляющей компанией, важно проверить, есть ли у брокера лицензия — без нее он не может законно работать. Всего в России зарегистрировано более 250 лицензированных брокерских компаний.
Также стоит обратить внимание на надежность: лучше отдать предпочтение крупной компании, которая работает на рынке давно и успела себя зарекомендовать. Можно изучить форумы, узнать, что пишут о компании. Если у брокера низкий рейтинг и большое количество негативных отзывов, лучше такую компанию не выбирать.
Еще один важный критерий при выборе — тарифы на услуги: покупку и продажу ценных бумаг, вывод денежных средств. Возможно, брокер окажется слишком дорогим в сравнении с конкурентами. При прочих равных разумно выбрать брокера с более щадящей тарифной сеткой.
Каким должно быть приложение брокерской компании
Важно и удобство работы с брокером. У всех крупных компаний есть приложение для смартфона или личный кабинет на сайте. Как правило, в приложении есть возможность написать вопрос оператору службы поддержки. Хорошо, если на ответ не уйдет много времени. Важно, что скачивание брокерского приложения ни к чему не обязывает: можно установить его на телефон, пользоваться и, если все нравится, выбрать его для работы.
«При выборе брокерской компании я бы рекомендовал обратить внимание на три наречия: быстро, выгодно, удобно, — перечислил Алексей Жоголев, старший вице-президент — директор департамента управления благосостоянием ПСБ. — „Быстро“ подразумевает, что инвестор может открыть счет не выходя из дома, онлайн и за пять минут. „Выгодно“ — когда брокер может предложить широкую линейку тарифов, которые будут удовлетворять каждого клиента. Новичок выберет свой тариф, а профессионал — свой. „Удобно“ — это возможность инвестировать через понятное мобильное приложение. Дополнительным преимуществом будет возможность следить за новостями и аналитикой 24/7».
В приложении или на сайте компании эксперт рекомендует обратить внимание на раздел с готовыми инвестидеями. «Порой изобретать велосипед не нужно: вам могут предложить лучшие практики даже в базовом пакете обслуживания. При этом очень важно не следовать слепо инвестиционной идее брокера, а разобраться, почему аналитики рекомендуют именно эту бумагу, какое они под это подводят обоснование. Инвестиционная идея — это лишь описание возможностей без гарантий дохода», — пояснил Алексей Жоголев.
Брокерские приложения и сервисы обладают многими преимуществами. Например, у ПСБ есть робот-советник — бесплатный сервис для управления инвестициями. Робот определит инвестиционный профиль пользователя и сформирует рекомендации на его основе. Также он может помочь инвестору анализировать рынок. В случае с ПСБ для подключения робота достаточно иметь на счете всего 5 тыс рублей.
Также в ПСБ есть сервис персонального брокера. Специалист подберет стратегию, которая отвечает целям и интересам инвестора, проанализирует рынок и будет держать в курсе изменений и рисков, поможет вовремя среагировать на события, а также подскажет, что делать при взлетах и падениях рынка. В ПСБ эта услуга бесплатна для всех, кто поддерживает минимальную сумму на счете в 3 млн рублей.
По словам Алексея Жоголева, в приложении брокерской компании обязательно должен быть календарь инвестиционных событий. В нем могут быть отражены выплаты дивидендов, купонов, погашение облигаций и выкуп ценных бумаг.
Некоторые брокеры позволяют инвесторам открыть пробный демонстрационный счет. Средства на нем виртуальные, а значит, прибыль и убытки тоже. При помощи демосчета можно:
познакомиться с принципами торговли на фондовом рынке;
попробовать различные финансовые инструменты;
отыграть инвестиционные стратегии без влияния на персональный бюджет.
Брокерские приложения для смартфонов похожи на знакомые всем банковские: нужно скачать приложение на телефон, открыть счет, завести на счет деньги и на них купить ценные бумаги. Это могут быть акции, облигации или паевые инвестиционные фонды.
расчет на рост цены — «купил дешевле, продал дороже»;
расчет на выплаты по бумагам — купоны по облигациям, дивиденды с акций.
Продать ценные бумаги можно также через приложение, а затем вывести деньги на банковский счет или карту.
Какими бывают инвестиционные счета
В приложении можно открыть два типа счета: обычный брокерский и индивидуальный инвестиционный счет (ИИС).
ИИС — это особый вид брокерского счета, который дает инвестору определенные преференции. Механизм индивидуальных инвестиционных счетов появился в России 1 января 2015 года. С помощью ИИС можно торговать ценными бумагами на фондовой бирже самостоятельно или доверить это управляющей компании. Однако, в отличие от обычного брокерского счета, по ИИС можно получить налоговые льготы.
До 1 января 2024 года в России действовали два типа ИИС: тип А и тип Б. С начала года их упразднили и создали один — ИИС третьего типа. Он предлагает комбинированную льготу: право на налоговый вычет с 400 тыс рублей, а также освобождение от налога с дохода от инвестиций.
Минимальный срок владения — 5 лет.
Для счетов, открытых с 2027 года, минимальный срок владения будет увеличиваться и в итоге составит 10 лет к 2031 году. Если инвестор решит закрыть счет раньше, ему придется отказаться от вычета и заплатить государству все причитающиеся налоги.
Если ИИС был открыт до 2024 года, на него распространяются прошлые условия. При этом можно перевести ИИС типа А и ИИС типа Б в ИИС третьего типа. Годы владения счетами пойдут в зачет: если человек, к примеру, владеет ИИС типа А два года, нужно будет держать ИИС третьего типа еще три года, прежде чем его закрыть с сохранением налогового вычета.
У одного инвестора может быть не более трех ИИС третьего типа.
На ИИС нельзя покупать ценные бумаги иностранных эмитентов.
Важно выбирать наиболее удобный момент для пополнения ИИС. Разумно это сделать в конце года, тогда уже в начале следующего года можно будет подать заявление на получение налогового вычета. Эти средства можно будет вернуть на счет и реинвестировать, что улучшит будущий финансовый результат за счет работы сложного процента.
«У начинающего инвестора может возникнуть вопрос, что лучше открыть: брокерский счет или ИИС. Я бы предлагал ориентироваться на горизонт планирования. Если речь идет о долгосрочном инвестировании и человек понимает, что в ближайшие годы ему деньги точно не понадобятся, лучше выбрать индивидуальный инвестиционный счет. Это будет выгодно с точки зрения освобождения инвестиций от налогов, а также возможности получения налогового вычета. Если же уверенности в том, что деньги не понадобятся, нет, то я рекомендую инвестору открыть обычный брокерский счет», — уточнил Алексей Жоголев.
Два варианта счетов можно комбинировать. Например, часть денег направить на ИИС, другую — на брокерский счет. В этом случае у инвестора будут налоговые льготы, а также возможность продать активы и вывести деньги с брокерского счета без потерь.
Нет предельного срока владения индивидуальным инвестиционным счетом. Его можно закрыть по истечении минимального срока, а можно держать дальше. Перед закрытием ИИС необходимо определиться, что делать с ценными бумагами, находящимися на счете: продать их по рыночной цене и вывести деньги или перевести бумаги на брокерский счет. Второй вариант более сложный и затратный, так как большинство брокеров берет комиссию за перевод ценных бумаг.
Как перейти к другому брокеру
Если брокер предлагает невыгодные или некомфортные условия, можно рассмотреть переход в другую компанию. Однако не стоит забывать о комиссиях за снятие бумаг со счета и постановку на учет у нового брокера.
комиссия за снятие и постановку бумаг на учет
на выполнение операции
Второй вариант — продать бумаги у одного брокера, а затем открыть счет и вновь купить позиции у другого. В этом случае без комиссии тоже не обойдется: брокер может брать плату за продажу бумаг, а также за вывод средств со счета.
комиссия за продажу и покупку ценных бумаг
подбор активов
ребалансировку портфеля
наблюдение за рынком
пополнение счета
вывод средств
«успех»
управление
срок инвестирования
сумму вложений
ожидаемую доходность
уровень риска
активы в составе стратегии
условия инвестирования
«При переходе от одного брокера к другому важно обращать внимание на нюансы. Первый: за разницу между ценой продажи и ценой исходного приобретения нужно будет заплатить налог. Второй нюанс — длительность срока перевода. Он зависит не только от оперативности клиента и брокера, но и от того, в каком депозитарии каждый брокер ведет учет ценных бумаг. Третий нюанс — тарифы за услугу перевода. Перед переходом к другому брокеру я рекомендую проконсультироваться с финансовым советником, чтобы учесть индивидуальные особенности ситуации. Возможно, в каких-то ситуациях переход окажется нецелесообразен», — пояснил Алексей Жоголев.
Для более полного погружения в тему эксперт советует почитать книгу «Манифест инвестора» Уильяма Бернстайна. Она начинается с краткой истории финансов, которая объясняет взаимосвязь доходности и риска. Также автор объясняет суть ключевых финансовых инструментов.
Выводы
Проверить наличие лицензии Банка России
Обратить внимание на совокупный объем активов и число клиентов
Проанализировать репутацию компании и ознакомиться с отзывами клиентов
Сравнить тарифы на обслуживание
Важно, что выбранный брокер — это не навсегда. Инвестор может открыть счет у нескольких брокеров, а также перевести деньги и ценные бумаги от одного брокера к другому.
Еще больше полезных рекомендаций ищите в выпусках «Академии благосостояния».